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1. Demographic: UN, Ourworldindata.org. Social: Yale University. Sustainability: Friede, Busch and Bassen - Journal of Sustainable Finance & Investment. Technology: US National Bureau of Economic Research

2. L'analyse concernant l'impact des obligations vertes est une analyse réalisée par BlackRock sur la base d'un million de dollars investi dans le fonds ETF iShares Global Green Bond. L'analyse est basée sur des rapports d'impact environnemental accessibles au public, tels que communiqués par les émetteurs d'obligations vertes et de parts du fonds ETF iShares Global Green Bond au 18/05/2020. L'analyse de BlackRock couvre 83 % des composantes du fonds ETF iShares Global Green Bond. Les résultats sont fournis uniquement à titre d'information pour illustrer l'impact environnemental positif d'un portefeuille d'obligations vertes. Ils ne sont pas censés constituer une prédiction ou une projection. Dans la mesure où tous les émetteurs ne rendent pas compte de tous les paramètres, il convient d'éviter toute extrapolation linéaire. Quintet ne saurait être tenu responsable des inexactitudes figurant dans les rapports des émetteurs. Calculateur des équivalences de gaz à effet de serre de l'US EPA (Agence américaine de protection de l'environnement) ou CO2 et mesures énergétiques. Autres hypothèses : 1 piscine olympique = 2 500 m3 d'eau. 1 terrain de football = 7 000 m2.

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Les analystes de Quintet continueront d'examiner l'horizon d'investissement pour déterminer les domaines dans lesquels le changement est source d'opportunités. Nous pensons que le secteur de l'investissement a un rôle important à jouer dans le financement des entreprises et des technologies susceptibles d'avoir un impact positif sur notre environnement et que nous pouvons aller encore plus loin. Notre approche avant-gardiste, axée sur la transformation de l'économie, la réduction des émissions et l'élimination du COrejeté, peut vous aider à produire des performances à long terme favorisant l'avènement d'un monde plus soutenable pour les générations futures.

Le prochain pas

Nous pouvons aller plus loin

Le pouvoir des obligations vertes

Nous pouvons réduire les émissions globales grâce à nos décisions d’investissements

Source: BlackRock, voir note de bas de page 2

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Pour parvenir à la neutralité climatique, il est également indispensable que notre société et notre économie se transforment. Sur les marchés boursiers, les obligations vertes constituent un actif dédié efficace et transparent pour financer cette transformation. Il s'agit de titres de créance dont le produit sert exclusivement à financer des projets écologiques et qui sont certifiés par la Climate Bonds Initiative. Chaque entité émettrice d'une obligation verte produit un rapport indiquant en détail comment l'argent est dépensé et quel est l'impact sur l'environnement.

Innover en adoptant et en finançant de nouvelles sources d'énergie, en soutenant les nouvelles technologies et en réorganisant les chaînes d'approvisionnement dans le cadre d'une économie circulaire

Focus carbone : Transformer

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Dans la poursuite de l'objectif de neutralité climatique, le nouveau cap à franchir est l'élimination du CO2. En termes d'investissement, de nombreuses possibilités existent. À l'heure actuelle, les techniques d'élimination du COles plus souples sont les réductions d'émissions volontaires (Voluntary Emissions Reductions, VER), communément appelées crédits carbone volontaires. Un crédit carbone représente une réduction de COd'une tonne, soit par son élimination de l'atmosphère (par exemple en plantant des arbres), soit par la prévention de son rejet (par exemple en finançant des poêles à bois à haut rendement énergétique). Les VER fonctionnent dans le cadre d'un système rigoureux de développement et de spécification de projets, accompagné d'un dispositif de vérification et de certification indépendant.

Éliminer concrètement le COde l'atmosphère terrestre par des méthodes écologiques ou techniques

Focus carbone : Éliminer

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Lutter contre le changement climatique

Nous pouvons réduire les émissions globales grâce à nos décisions d’investissements

1 million USD investis dans des actions faibles en carbone équivaut à environ 22 tonnes de CO2/an

CO2

C’est 57% de moins que les actions mondiales traditionnelles

Note: Scope 1 and 2 emissions. Source : MSCI, Nov 2020

La réduction des émissions de gaz à effet de serre (GES) est un concept simple et efficace. En termes d'investissement, nous pouvons mesurer les émissions de CO2 des entreprises, puis calculer la part, ou « responsabilité », des investisseurs dans ces émissions.

Consommer moins de ressources, produire moins de déchets et utiliser des produits et services de substitution

Focus carbone : Réduire

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L'investissement axé sur la neutralité climatique est une forme d'investissement thématique qui vise à tirer profit des mutations sociales, réglementaires, technologiques et durables. Par ailleurs, nous pensons qu'il est possible d'aller plus loin en aidant les investisseurs à exercer une influence directe sur l'environnement. Notre cadre d'investissement axé sur la neutralité climatique fait appel à trois stratégies : réduire, éliminer et transformer.

Gros plan sur l'investissement axé sur la neutralité carbone

Nous pouvons aller plus loin

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À lui seul, chaque moteur apporte un degré d'éclairage et de visibilité qui peut s'avérer précieux par rapport à la nature court-termiste des marchés financiers. Toutefois, leur plein potentiel est réalisé lorsqu'ils sont déployés conjointement, dans la mesure où les thématiques situées au carrefour de plusieurs leviers structurels sont davantage susceptibles de se maintenir.

De solides moteurs structurels pour saisir les opportunités

Source: Voir note de bas de page 1

Identifier les thématiques futures

Notre approche

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5 leviers

Les thématiques peuvent surperformer le marché au sens large sur un horizon à long terme car elles sont étayées par des moteurs structurels durables, qui peuvent agir avec un certain degré d'indépendance par rapport au cycle économique général. Nous prenons en considération cinq facteurs structurels lors de l'identification et du suivi des opportunités thématiques : 

Leviers à long terme

Opportunités thématiques

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Démarche potentiellement très porteuse pour les investisseurs à long terme, l'investissement thématique consiste à identifier les tendances qui modifient notre société mais qui sont sous-estimées par le marché au sens large, et qui sont donc susceptibles d'offrir des performances d'investissement attrayantes.

Bon nombre des tendances actuelles les plus dynamiques présentent de puissants leviers durables, du secteur de la santé à celui de l'énergie en passant par les produits alimentaires. C'est pourquoi nous incluons les thématiques parmi les quatre prismes d'investissement de notre boîte à outils de l'investissement durable. Nous alignons également nos thématiques sur les Objectifs de Développement Durable (ODD) de l'ONU. Adoptés par tous les États membres de l'ONU en 2015, les ODD constituent un appel universel à l'action pour mettre fin à la pauvreté, protéger la planète et faire en sorte que la paix et la prospérité règnent d'ici à 2030.

Notre approche de l'investissement thématique

Nous pouvons aller plus loin

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Sustainability

Le développement durable est un puissant moteur de changement aux conséquences majeures pour les investisseurs. Nous jouons un rôle actif en vous aidant à investir dans les entreprises et les technologies qui contribuent à un avenir meilleur

Notre responsabilité est de tenter d'aller plus loin, de contribuer à promouvoir une vie plus enrichissante et à protéger la planète. Dans le cadre de notre engagement quotidien en faveur de la planète et, en particulier, de la poursuite de l'objectif de neutralité climatique, nous avons mis en place un cadre d'investissement baptisé « réduire, transformer et supprimer ».

Scroll down

Guide de l'investissement axé sur la neutralité climatique

Nous pouvons aller plus loin

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Guide de l'investissement axé sur la neutralité climatique

Nous pouvons aller plus loin

Sustainability

Le développement durable est un puissant moteur de changement aux conséquences majeures pour les investisseurs. Nous jouons un rôle actif en vous aidant à investir dans les entreprises et les technologies qui contribuent à un avenir meilleur

Notre responsabilité est de tenter d'aller plus loin, de contribuer à promouvoir une vie plus enrichissante et à protéger la planète. Dans le cadre de notre engagement quotidien en faveur de la planète et, en particulier, de la poursuite de l'objectif de neutralité climatique, nous avons mis en place un cadre d'investissement baptisé « réduire, transformer et supprimer ».

Notre approche

Démarche potentiellement très porteuse pour les investisseurs à long terme, l'investissement thématique consiste à identifier les tendances qui modifient notre société mais qui sont sous-estimées par le marché au sens large, et qui sont donc susceptibles d'offrir des performances d'investissement attrayantes.

Bon nombre des tendances actuelles les plus dynamiques présentent de puissants leviers durables, du secteur de la santé à celui de l'énergie en passant par les produits alimentaires. C'est pourquoi nous incluons les thématiques parmi les quatre prismes d'investissement de notre boîte à outils de l'investissement durable. Nous alignons également nos thématiques sur les Objectifs de Développement Durable (ODD) de l'ONU. Adoptés par tous les États membres de l'ONU en 2015, les ODD constituent un appel universel à l'action pour mettre fin à la pauvreté, protéger la planète et faire en sorte que la paix et la prospérité règnent d'ici à 2030.

Notre approche de l'investissement thématique

Nous pouvons aller plus loin

5 leviers

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Leviers à long terme

Opportunités thématiques

Les thématiques peuvent surperformer le marché au sens large sur un horizon à long terme car elles sont étayées par des moteurs structurels durables, qui peuvent agir avec un certain degré d'indépendance par rapport au cycle économique général. Nous prenons en considération cinq facteurs structurels lors de l'identification et du suivi des opportunités thématiques : 

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En 1968, l'ONU avait prédit que la population mondiale atteindrait 5,44 milliards en 1990, ce qui est remarquablement proche du chiffre effectif (estimé) de 5,35 milliards.

L'évolution démographique est prévisible sur de longues périodes

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Les changements réglementaires s'opèrent souvent de manière progressive sur de longues périodes afin de refléter l'évolution de la société. Les réglementations peuvent accroître ou limiter les bénéfices, avec des conséquences souvent considérables sur certains secteurs ou pays pendant plusieurs décennies.

Les vagues de réglementation peuvent doper ou limiter les bénéfices.

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Selon l'université de Yale, la proportion d'adultes américains ayant déclaré que le changement climatique était important à leurs yeux est passé de 55% en 2013 à 61% en 2016. En 2018, elle était de 72%.

Les mutations de Société ont tendance à se manifester progressivement avant de s'accélérer.

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Une étude menée par Friede, Busch et Bassen portant sur plus de 2 000 articles scientifiques a établi une relation positive entre développement durable et performance économique des entreprises.

Il existe un lien entre développement durable et performances positives des entreprises.

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L'adoption des technologies peut être modélisée sous la forme d'une courbe en cloche, le processus passant des « innovateurs » aux « adeptes précoces », puis à la majorité « précoce », la majorité « tardive » et enfin aux « retardataires ».

L'adoption d'une technologie est rarement linéaire

À lui seul, chaque moteur apporte un degré d'éclairage et de visibilité qui peut s'avérer précieux par rapport à la nature court-termiste des marchés financiers. Toutefois, leur plein potentiel est réalisé lorsqu'ils sont déployés conjointement, dans la mesure où les thématiques situées au carrefour de plusieurs leviers structurels sont davantage susceptibles de se maintenir.

L'investissement axé sur la neutralité climatique est une forme d'investissement thématique qui vise à tirer profit des mutations sociales, réglementaires, technologiques et durables. Par ailleurs, nous pensons qu'il est possible d'aller plus loin en aidant les investisseurs à exercer une influence directe sur l'environnement. Notre cadre d'investissement axé sur la neutralité climatique fait appel à trois stratégies : réduire, éliminer et transformer.

Gros plan sur l'investissement axé sur la neutralité carbone

Nous pouvons aller plus loin

La réduction des émissions de gaz à effet de serre (GES) est un concept simple et efficace. En termes d'investissement, nous pouvons mesurer les émissions de CO2 des entreprises, puis calculer la part, ou « responsabilité », des investisseurs dans ces émissions.

Consommer moins de ressources, produire moins de déchets et utiliser des produits et services de substitution

Focus carbone : Réduire

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Dans la poursuite de l'objectif de neutralité climatique, le nouveau cap à franchir est l'élimination du CO2. En termes d'investissement, de nombreuses possibilités existent. À l'heure actuelle, les techniques d'élimination du COles plus souples sont les réductions d'émissions volontaires (Voluntary Emissions Reductions, VER), communément appelées crédits carbone volontaires. Un crédit carbone représente une réduction de COd'une tonne, soit par son élimination de l'atmosphère (par exemple en plantant des arbres), soit par la prévention de son rejet (par exemple en finançant des poêles à bois à haut rendement énergétique). Les VER fonctionnent dans le cadre d'un système rigoureux de développement et de spécification de projets, accompagné d'un dispositif de vérification et de certification indépendant.

Éliminer concrètement le COde l'atmosphère terrestre par des méthodes écologiques ou techniques

Focus carbone : Éliminer

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Pour parvenir à la neutralité climatique, il est également indispensable que notre société et notre économie se transforment. Sur les marchés boursiers, les obligations vertes constituent un actif dédié efficace et transparent pour financer cette transformation. Il s'agit de titres de créance dont le produit sert exclusivement à financer des projets écologiques et qui sont certifiés par la Climate Bonds Initiative. Chaque entité émettrice d'une obligation verte produit un rapport indiquant en détail comment l'argent est dépensé et quel est l'impact sur l'environnement.

Innover en adoptant et en finançant de nouvelles sources d'énergie, en soutenant les nouvelles technologies et en réorganisant les chaînes d'approvisionnement dans le cadre d'une économie circulaire

Focus carbone : Transformer

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Le pouvoir des obligations vertes

Nous pouvons réduire les émissions globales grâce à nos décisions d’investissements

Source: BlackRock, voir note de bas de page 2

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Les analystes de Quintet continueront d'examiner l'horizon d'investissement pour déterminer les domaines dans lesquels le changement est source d'opportunités. Nous pensons que le secteur de l'investissement a un rôle important à jouer dans le financement des entreprises et des technologies susceptibles d'avoir un impact positif sur notre environnement et que nous pouvons aller encore plus loin. Notre approche avant-gardiste, axée sur la transformation de l'économie, la réduction des émissions et l'élimination du COrejeté, peut vous aider à produire des performances à long terme favorisant l'avènement d'un monde plus soutenable pour les générations futures.

Le prochain pas

Nous pouvons aller plus loin

Identifier les thématiques futures

De solides moteurs structurels pour saisir les opportunités

Note: Scope 1 and 2 emissions. Source : MSCI, Nov 2020

Lutter contre le changement climatique

Nous pouvons réduire les émissions globales grâce à nos décisions d’investissements

Une autre vision du monde

Le Chief Investment Office de Quintet Private Bank, partage son point de vue sur l’économie, les marchés financiers ainsi que les investissements, dans notre édition Counterpoint mensuelle.
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